[ 行業(yè)]  盡管2019年最后一個月的收官數(shù)據(jù)尚未出爐，但各大品牌的表現(xiàn)基本定局?？部老滦械?019車市中，誰都不能說自己日子好過，但3.5%的跌幅并沒有均攤在每家頭上，日本品牌和德國品牌就雙雙逆市增長，而日系車在幾個細(xì)分市場還走出了比德系更高的行情，本期產(chǎn)業(yè)透視將帶您一窺日系車的增長支撐，看其于何處挑戰(zhàn)德系、又于何處增壓中國品牌。

　　 核心觀點提示：
　　1、2019年前十一個月，日系乘用車總銷量逆市增長7.9%，市場份額也提高到22.8%；
　　2、緊湊型轎車市場，日系同比增長11.85%，高于德系6.8%的增幅，軒逸(參數(shù)|詢價)銷量年度增幅也高于朗逸；
　　3、緊湊型SUV年度車型榜上，本田CR-V銷量大增88%排在第二，冠軍車型哈弗H6則減少20%，奇駿和逍客緊隨其后；
　　4、中型轎車市場，前十一個月雅閣和凱美瑞銷量均超越去年排名第一的邁騰，雅閣極可能成為新的年度中型轎車銷冠；
　　5、日系車同一品類車型的定價基本集中于同一價格區(qū)間，集中“火力”形成合圍。

　　■銷量上漲7.9%，市場份額增至23%

　　“均貧富”是根本不存在的，車市再冷，依然有人懷里有薪火。交強險數(shù)據(jù)顯示，2019年前十一個月，國內(nèi)乘用車總體銷量同比減少了3.54%，如果下探到品牌血統(tǒng)層面，可以發(fā)現(xiàn)不同車系的表現(xiàn)是大有差異的——

　　有大降的：美系車總銷量下降25.67%，韓系車下降8.45%，中國品牌下降15.8%，法系車降幅則繼續(xù)擴大，已至54.5%。也有升的：德系車總銷量同比增長5.83%，日系同比增長7.94%。這其中，如果考慮到品牌屬性對等，將BBA對德系的貢獻(xiàn)從中剔除（德系豪華品牌增長9.33%），那么日系車的銷量增幅會更高于德系。從勢頭看，日系車可以說是2019年國內(nèi)車市的最大贏家了。

　　截止11月底，日系車在國內(nèi)的上險銷量為437.2萬輛，占同期市場總量的22.8%，規(guī)模體量排在中國品牌（31.4%）和德國品牌（24.8%）之后。值得注意的是，今年日系車22.8%的市場份額比去年又提高了兩個百分點——去年是日系車市場份額歷時六年重回20%的第一年，而2018年正是本輪車市下行的起點，2019年進(jìn)一步下滑的車市中，日系車顯然收割了美系、法系、中國品牌等丟失的市場。

　　■聚焦緊湊級車型，銷售比重持續(xù)擴大

　　中型轎車曾經(jīng)是日系車在中國市場最大的細(xì)分品類，2008年開始，其銷量占比日益萎縮，盡管2017年開始小幅回升，但在規(guī)模體量和份額上已與緊湊型轎車和緊湊型SUV無法相比?？傮w看，日系車的結(jié)構(gòu)策略演變可以總結(jié)為：快速擴大緊湊型SUV和小型SUV市場，保持并擴大緊湊型轎車體量，中型轎車和小型轎車的份額被相對壓縮，退出微型轎車市場。

　　目前，緊湊型轎車市場、緊湊型SUV市場、中型SUV市場、中型轎車市場和小型SUV市場依次是國內(nèi)體量最大的汽車細(xì)分市場，年銷售量都是百萬、幾百萬級規(guī)模。在這五個細(xì)分市場中，除中型SUV板塊外，其他的，日系車的份額均超過了20%，在小型轎車市場上則是老大。

　　緊湊型轎車是日系在中國市場最大的銷售品類，2019年前十一個月累計上險銷量150.5萬輛，在所有日系乘用車中的占比超過1/3；其次是緊湊型SUV，累計上險銷售90.4萬輛，占20.7%；中型轎車銷售58.9萬輛，占比13.5%；小型SUV累計銷售39.8萬輛，占比9.1%；小型轎車銷售31.8萬輛，占比7.3%。另外，中型SUV累計銷售28.8萬輛，中大型SUV累計銷售13.7萬輛，MPV累計銷售10.2萬輛，中大型轎車銷售9.54萬輛，大型SUV和大型轎車分別僅靠進(jìn)口進(jìn)口銷售2.5萬輛和4672輛。

　　在各個細(xì)分市場中，前十一個月微型轎車銷量大幅減少70.4%，繼續(xù)萎縮，日企已多年無意在該板塊投入。小型轎車銷量減少14.4%，MPV和中大型SUV銷量分別同比減少7.02%和2.21%。除此之外，其他板塊市場均同比正增長，顯示了日系車在中國市場的“適度、謹(jǐn)慎升級”策略。

　　■緊湊型轎車:市場份額持續(xù)擴大，年度走勢強于德系

　　緊湊型轎車是日系車中銷量最高的，2019年前十一個月累計上險銷量150.5萬輛，占同期國內(nèi)細(xì)分市場的25.6%，較去年同期增長11.85%，同期國內(nèi)緊湊型轎車銷量同比負(fù)增長2.15%，日系車逆市大幅上揚。梳理十年數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，日系在緊湊型轎車市場上的份額是持續(xù)在擴大的，2017年首次超過20%，2018年達(dá)到22.4%，2019年提升到25.6%。

　　雖然在這一細(xì)分市場上日系還不是德系的對手，但其今年的增長卻強于德系（6.8%），并且與德系一起，在緊湊型轎車市場上對中國品牌形成了巨大的上升壓力。

　　車型方面，以軒逸銷量為最高，其次是卡羅拉，這兩款車的累計銷量均超過30萬輛。軒逸在年度緊湊型轎車車型銷量總排行榜上位于第二，比冠軍朗逸少3.4萬輛。但是，軒逸今年同比增長14.32%，高于朗逸9.28%的增幅?？_拉在年度緊湊型轎車榜上排在第三，累計同比增長7.62%；思域銷量則同比增長18.35%，排在年度車型榜第七位。

　　從指導(dǎo)售價看，日系緊湊型轎車集中在10-15萬元的價格空間，與德系的朗逸和寶來在同一競爭價位區(qū)，這兩款車也是日系緊湊型轎車的競品車型。整體上，德系緊湊型轎車的價格更高，而中國品牌緊湊型轎車則主要集中在5-10萬元價格區(qū)間，“唯二”的兩款在15萬以上的車都是純電動汽車。

　　德系已經(jīng)以桑塔納和捷達(dá)兩款車下沉到10萬以下價格區(qū)間，日系尚無類似產(chǎn)品出現(xiàn)?？_拉和雷凌都在2019年基于豐田TNGA架構(gòu)進(jìn)行了升級改款，卡羅拉還因此被稱為“最好的卡羅拉”，TNGA架構(gòu)能實現(xiàn)零部件通用，在提升車輛安全性和輕量化程度的同時，降低生產(chǎn)成本，從而提高產(chǎn)品競爭力。值得注意的是，在中國汽車金融暨保值率研究委員會發(fā)布的緊湊型轎車保值率排行中，思域、卡羅拉和雷凌依次排在前三甲。

　　■緊湊型SUV：“三劍客”劍指哈弗H6

　　緊湊型SUV是日系在中國市場的第二大銷售品類，2019年前十一個月銷售90.4萬輛，同比增長14.42%，其中合資87.63萬輛，進(jìn)口2.78萬輛?？偭可峡?，日系緊湊型SUV排在中國品牌（201.6萬輛）之后，但是中國品牌緊湊型SUV今年同比是負(fù)增長17.36%，德系緊湊型SUV增長更猛，有49.59%，此處不表。中國品牌緊湊型SUV在德系和日系的強勢之下，今年前十一個月的市場份額跌至不足50%。

　　車型方面，本田CR-V累計銷售19.7萬輛，同比大增87.84%，在年度緊湊型SUV排行榜上僅位于哈弗H6之后，而后者前十一個月累計銷售24萬輛，同比減少了20.33%。奇駿和逍客位于年度緊湊型SUV排行榜的第三和第四位，前者同比增長19.67%，后者減少1.58%。漲跌不同勢中，日系緊湊型SUV“三劍客”后市將對哈弗H6持續(xù)帶來壓力。

　　日系緊湊型SUV的定價同樣有“妙招”：集中于15-25萬元的價格區(qū)間，競爭車型僅德系的T-ROC探歌、途岳和途觀三款，而途觀已經(jīng)停產(chǎn)，讓位于途岳，因此德系僅剩兩款同價位車型與日系競爭。而中國品牌緊湊型SUV還“潛伏”在15萬元以下的區(qū)間。日系唯一一款在10-15萬元的車型是勁炫ASX，2013年上市，2015年達(dá)到銷量巔峰，之后年銷量逐漸減少，看來日系并不打算在15萬元以下消費市場戀戰(zhàn)。

　　■中型轎車：雅閣和凱美瑞銷量超邁騰，前者大概率會成為年度新銷冠

　　前面說過，最早日系的中型轎車是其銷量比重最大的。2011年開始，日系中型轎車年銷量進(jìn)入負(fù)增長模式，彼時中國汽車消費水平并不足以支撐該市場的發(fā)展。世易時移，中國汽車消費進(jìn)入了升級階段，中型轎車作為二次、三次購車的選項之一，相應(yīng)市場會日益增長。

　　目前，德系把持了國內(nèi)四成的中型轎車市場，其次就是日系。2018年，日系中型轎車銷量大幅增長24%，今年則以累計近60萬輛的銷量增長了7.92%，在中型轎車市場的份額接近30%。特別值得注意的是，2019年，在中型轎車細(xì)分市場上，日系也是走贏德系的——前十一個月包含進(jìn)口車型在內(nèi)，德系中型轎車銷量同比增長1.54%，日系增長7.92%；而如果僅看合資車型銷量，則德系只增長0.5%，日系則增長了8.5%，增幅差進(jìn)一步拉大。

　　去年，國內(nèi)的中型轎車銷量王是邁騰，今年前十一個月，邁騰被雅閣和凱美瑞超越，僅排在第四位。日系在中型轎車市場上再一次“翻身上了馬”，換句話講，今年的中型轎車銷量冠軍很有可能被雅閣拿下，落入日系的碗里。

　　邁騰今年前十一個月累計銷售15.68萬輛，同比大幅下滑21.5%，而雅閣和凱美瑞分別增長36.81%和11.21%。好在德系還有帕薩特，目前來看銷售18.68萬輛，同比增長了35.73%，但帕薩特在最后一個月超越雅閣的希望不大——目前差1.2萬輛，而月度看帕薩特一般比雅閣只多賣四五千輛。

　　中型轎車的定價同樣顯示了日系“集中作戰(zhàn)”的作風(fēng)，集中于15-25萬元價格區(qū)間，而德系因為有豪華品牌BBA的光環(huán)，定價區(qū)間有30-45萬和15-25萬兩個檔次，目前來看，日系的集中火力已經(jīng)對邁騰和帕薩特兩款同價位區(qū)間的競品車型形成了威脅。

　　在中國品牌所處的15萬元以下價格區(qū)間中，阿特茲(鉅惠5萬)算是沾了點邊，（藍(lán)鳥經(jīng)典已經(jīng)停產(chǎn)），不過，看起來，日系還不想在這一生態(tài)位與中國品牌正面開戰(zhàn)。

　　■小型SUV：與中國品牌正面開杠

　　不得不說，日系車深諳中國市場需求法則。今年前十一個月，其小型SUV累計銷售39.8萬輛，排在中國品牌之后，雖然在總量上有還有56萬輛的差距，但日系同比增長了10.4%，同期中國品牌小型SUV的銷量減少了21.6%，日系是唯一一個與中國品牌正面開杠的品牌。

　　2014年以前，日系在國內(nèi)小型SUV市場上并無什么動作，僅進(jìn)口一款叫吉姆尼的車。2014年開始，以鋒馭和繽智兩款車型殺入小型SUV市場，2015年推出本田XR-V，2016年加推維特拉，2017年加推勁客，2018年再增加豐田C-HR和奕澤IZOA兩款車型，目前共合資生產(chǎn)銷售6款車型。

　　前十一個月，本田XR-V累計銷售13.3萬輛，同比減少了6.45%，排在車型榜第二位，第一是寶駿510，累計銷售16.4萬輛，但同比大幅減少了41.53%。

　　在小型SUV市場上，德系目前還沒有大動作，僅在去年10月推出一款售價高企的奧迪Q2L，不過今年也賣了3.38萬輛。從售價區(qū)間看，日系車的整體高于中國品牌，僅勁客處于同一價格區(qū)間。

　　在以上四個細(xì)分市場之外，日系車還把控了國內(nèi)50%的小型轎車市場，前十一個月的銷量是中國品牌的4倍，飛度依然是小型轎車的銷量冠軍，上險銷量已達(dá)11.2萬輛，Polo排在第二，銷量7.8萬輛。

　　結(jié)語：

　　從2007年到2019年11月，十三年間，日系車在中國市場上一共賣出了4132萬輛，占同期國內(nèi)乘用車總銷量的21%，其中93-94%的是在國內(nèi)合資生產(chǎn)銷售的。同期德系車的總銷量是4200萬輛，進(jìn)口量占10%左右，中國品牌車總銷量5912萬輛。與德系車一樣，日系車通過合資，在中國汽車市場上賺的盆滿缽滿。2019年，日系車在持續(xù)下行的車市中不但走贏了大盤、走贏了中國品牌，在部分細(xì)分市場還走贏了德系、在個別年度車型銷量榜上甚至挑戰(zhàn)了德系，說它是2019國內(nèi)車市最大的贏家，或不為過。而日系的車型結(jié)構(gòu)策略、產(chǎn)品定價策略都顯示了其浸淫多年、深諳中國市場生存法則的功力，后市，不容小覷。（文/ 王靜波）